Trading spx index options

5 coisas que você deve saber para negociar Opções de índice Aprenda estas noções básicas para negociar com sucesso SPX, VIX, outros No mundo da negociação de opções, existem muitos, muitos produtos que podem ser negociados. Há opções em ações individuais, índices de ações, moedas, commodities, títulos e muito mais. Opções de ações são muito populares mdash por um bom motivo mdash mas o foco deste artigo é no básico que todos os comerciantes devem saber quando as opções de índice de negociação. Algumas das opções de índice mais populares são as Opções de Índice SampP 500 (CBOE: SPX), o Índice de Volatilidade CBOE (CBOE: VIX), Opções de Índice Russell 2000. o Nasdaq-100 Index (NASDAQ: NDX) e o SampP 100 Index Options (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Myths Debunked Aqui estão cinco coisas que você deve entender se você quiser trocar com sucesso as opções de index: 1: Opções de índices grandes e ativos são negociados sob o nome de whatrsquos chamado de European style. Opções em ações individuais e fundos negociados em bolsa (ETFs) geralmente são de estilo americano. Não entender as diferenças, pode, e quase certamente irá resultar em uma perda monetária em algum momento no futuro. As principais diferenças são que as opções européias: são liquidadas em dinheiro - nenhuma ação muda de mãos no vencimento não pode ser exercida antes do vencimento ter um método diferente para calcular o preço final de fechamento, ou liquidação, no vencimento. Esse preço de ajuste é um preço imaginário. Não é um preço real. Ele é calculado usando o preço de abertura de cada uma das ações do índice no índice de sexta-feira e, então, pressupõe que cada ação está sendo negociada a esse preço de abertura ao mesmo tempo em que calcula o valor do índice. Esteja avisado que isso pode trazer alguns preços de liquidação muito surpreendentes. O valor de cada opção é 100 dependente desse preço de ajuste. 2: As opções de indexação oferecem um portfólio diversificado de ações para negociar. Exceto em raras ocasiões, isso elimina a possibilidade de que algumas notícias surpreendentes sobre o ativo subjacente façam com que ele passe por um movimento de intervalo. Essa diversidade é boa para os comerciantes que adotam posições gama negativas e preferem menos movimento. Mas esta é uma característica negativa para os comerciantes que compram opções e amam movimentos gigantescos. 3: Algumas opções de índice são muito ativamente negociadas. Thatrsquos bom para o comerciante de varejo, porque ele / ela tem a oportunidade de negociar com as ordens de outros comerciantes mdash e não é dependente de negociação com os criadores de mercado. A vantagem normalmente é que as diferenças de compra / venda são reduzidas, e isso facilita a obtenção de um preço melhorado para seus pedidos. NOTA: Para ter alguma chance de obter uma boa execução comercial, nunca insira uma ordem de mercado ao negociar opções. Use ordens de limite. Se essa idéia for estranha a você, pergunte ao seu corretor como inserir ordens de limite. 4: Existem ETFs que tentam imitar o desempenho dos índices grandes e ativamente negociados. Três dos mais populares são o SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), o iShares Russell 2000 Index (NYSE: IWM) e o PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Esses ETFs constroem um portfólio que é tão semelhante ao do índice quanto possível. Esses ETFs também têm despesas de negociação e (pequenas) taxas de administração, portanto a correlação não é 100. Mas está perto o suficiente para a maioria dos traders. ATENÇÃO: Essas opções de ETF são negociadas o dia todo na terceira sexta-feira do mês - o típico Friday-Expiration Friday Friday e as opções de índice maiores não (veja 5 abaixo para uma exceção). Assim, essas opções são negociadas por mais tempo e isso afeta seu valor, especialmente à medida que a expiração se aproxima. Esses ETFs são uma fração do tamanho de seus índices irmãos. Isso é bom para o pequeno comerciante. Considerando que o menor número de contratos de índice que você pode negociar é um, são necessários 10 contratos de ETF para dar os resultados (muito semelhantes) da negociação de uma opção de índice. Isso permite que novos operadores ganhem alguma experiência colocando muito menos dinheiro na linha. As opções SPY representam aproximadamente 1/10 de opções SPX IWM que representam aproximadamente 1/10 de opções. RUT QQQ. Representam aproximadamente 1/40 de um. NDX. 5: As opções semanais nos índices são diferentes das opções de índice lsquoregularrsquo. Por exemplo, o SPX usa o sistema de liquidação de estilo europeu lsquonormalrsqual, onde calcula seu preço de fechamento usando o preço de abertura de cada uma das ações no índice, conforme descrito acima. No entanto, o mdash de opções SPX Weekly, onde os preços de liquidação são determinados na 1ª, 2ª, 4ª e 5ª sexta-feira do mês, são diferentes. Eles seguem o estilo europeu, exceto que seus valores de liquidação são calculados usando preços no final do dia de negociação e isso significa que não há possíveis surpresas no valor. Isso é uma armadilha para o investidor desavisado. Claro que todos devem sempre ler todas as regras sobre qualquer opção que ele / ela esteja considerando negociar. Mas muitos investidores não. Até certo ponto, a responsabilidade de nossos corretores, as opções de troca e a Clearing Corp. para ter certeza de que condições extraordinárias seriam gritadas dos telhados para alertar a todos. Mas os comerciantes de varejo devem fazer o dever de casa e verificar os diferentes aspectos das opções de índice que pretendem negociar. Este é apenas um começo para o que os comerciantes precisam saber para negociar opções de índice. As bolsas e o OCC (e provavelmente o seu corretor) oferecem muito mais material educacional sobre negociação de opções, praticamente tudo de graça. Aproveite esses recursos se planeja negociar esses produtos exigentes, mas potencialmente recompensadores. Siga Mark Wolfinger em seu blog Options for Rookies. Artigo publicado pela InvestorPlace Media, investorplace / 2012/05/5-coisas-que-você-deve-saber-para-trocar-índice-opções-spx-vix-spy-iw /. copy2016 InvestorPlace Media, LLCSPX e Opções de Índice Negociação, Parte 1 Opções de Negociação para Leigos: SPX e Opções de Índice Negociação, Parte 1 Uma opção de índice dá ao negociador da opção o direito, ainda que sem obrigação, de comprar ou vender um índice de definir preço por uma determinada data. Para um operador de opções que já sabe o que é a negociação de opções e quer aprender mais sobre negociação de opções. normalmente, o índice mais comumente utilizado na negociação de opções de ações é o índice SampP 500, que é representado pelas opções do SPX. O SampP 500 é um índice baseado nos EUA que contém 500 ações de grande capitalização e é ponderado por letras maiúsculas. As opções de índice SPX têm um multiplicador de contrato de 100. Além disso, a opção SPX é uma opção de estilo europeu e, portanto, só pode ser exercida no final de sua expiração. A SPX e outras opções de índices permitem que o negociador opte por um movimento da cesta geral de ações representadas pelas opções da SPX, ou então permite que um operador de opções ou investidor detentor de algumas das ações subjacentes da SampP 500 se proteja contra o risco. de manter essas ações. As opções de índice SPX e outras opções de índice ajudam os investidores a diversificar suas participações, já que o índice SampP 500 representa uma ampla gama de ações. O negociador de opções que deseja negociar opções de ações pode simplesmente negociar opções de índice SPX em vez de opções de negociação em várias ações. . Além das opções da SPX, outros índices de ações incluem o Dow Jones Industrial Average (DJX), o Russell 2000 (RUT) e o NASDAQ 100 (NDX). As opções de índice, como as opções SPX, são liquidadas em dinheiro, em vez da entrega das ações subjacentes. De muitas maneiras, as opções de índice são semelhantes aos fundos negociados em bolsa (ETFs), exceto que SPX e outras opções de índice são precificadas apenas uma vez por dia, no fechamento da negociação, enquanto os valores de ETFs aumentam e caem intraday de acordo com o valor de as existências contidas nos fundos. As opções de índice da SPX e outras opções de índice obtêm seu valor dos preços de fechamento diários da cesta de ações que eles contêm. Se um operador de opções optar por exercer algumas opções da SPX durante o dia de negociação, ele estará in-the-money ou out-of-the-money por uma quantia de dinheiro que é a diferença entre o preço de exercício da opção e aquele preço de fechamento do day8217s. Se o preço de mercado da opção for superior ao preço de exercício intradiário pelo negociador da opção, as opções da SPX sofrerão uma perda extra, enquanto se o preço de mercado das opções do índice SPX for inferior ao preço de exercício intradiário pelo comerciante da opção, a opção terá um ganho extra. Portanto, as opções do índice SPX e outras opções de índice geralmente são liquidadas quando o mercado já está fechado para o dia. Além dos contratos de opções de índice SPX em tamanho real, para servir o comerciante de opção e investidor de varejo que quer aprender negociação de opções. há também opções Mini-SPX disponíveis, cujo símbolo é XSP e cujo valor é um décimo dos contratos de opções de índice SPX em tamanho real, o contrato XSP tem o mesmo multiplicador de 100 que o contrato SPX em tamanho real. Estes Minis são especialmente úteis para o negociador de opções que está envolvido na negociação de opções online. Deixe uma resposta descartar as opções ReplyTrading no ES ou no SPX Uma questão que intriga alguns traders é quais são as vantagens das opções de negociação nos futuros do SampP 500 versus o índice SampP 500 liquidado em dinheiro Depois de procurar por essa resposta eu concluí que embora eles parecem ser muito semelhantes, há uma diferença sutil entre os dois. Este artigo não defende a negociação de um sobre o outro, mas visa explicar o contraste entre os dois. Vamos primeiro mostrar as semelhanças. A figura abaixo mostra a cadeia de opções para o índice liquidado em dinheiro do SampP 500. Essas opções são de estilo europeu e também têm horários semanais. Como pode ser observado, no momento em que escrevo este artigo, eu tenho um Condor de Ferro no SPX, então eu quero usar os prêmios deste comércio de opções como o ponto de comparação contra as opções no E-mini SampP 500 mostrado na Figura. 2. Há pouca diferença nos prêmios porque a fórmula de precificação da opção ainda é a mesma. Não apenas o prêmio é semelhante, mas também suas datas de vencimento estão dentro de alguns dias um do outro e ambos têm opções semanais. Agora vamos passar para as diferenças. A principal diferença entre os dois são os estilos de vencimento e as horas de negociação. Em primeiro lugar, as opções do índice SampP 500, com liquidação em dinheiro, são do estilo europeu, conforme já mencionado, enquanto as opções do E-mini SampP 500 são do estilo americano. Em segundo lugar, as opções no mercado de futuros do SampP 500 ultrapassam o horário normal de negociação. Este fato pode ser facilmente verificado indo para o site do CME Group, cmegroup / e clicando na terceira aba da esquerda (Equity Index). Se você passar o mouse sobre a aba Equity Index, ela será listada em laranja, com o título Index Futures and Options (CME) dos EUA. A primeira linha em azul é a E-mini SampP 500 (Dollar). Clique nele e ele levará você para a página de cotação. Bem ao lado de Cotações estão as Especificações do Contrato. Existem duas guias abaixo das Especificações do Contrato: Futuros e Opções. Quando na guia Opções do E-mini SampP 500, podemos ver claramente as opções negociadas de segunda a quinta-feira das 17h às 15h15, horário central. As grandes instituições conhecem essa informação crucial (a hora extra de negociação das opções) que está tão profundamente enterrada nos dados da biblioteca do CME Group. Eles a usam e abusam porque a Figura 2 mostra que os juros em aberto sobre as opções de compra e venda semanal estão lá, e não são os comerciantes de varejo que criaram a liquidez. Não. Leia mais, assista menos televisão. No tópico do SampP 500, deixe-me fazer uma breve análise técnica usando o SampP 5008217s Exchange Traded Fund 8211 SPY. O gráfico diário do SPY abaixo mostra várias marcações nele. A linha de tendência diagonal da baixa de outubro, conectada com as baixas de 25 de novembro e 19 de dezembro, representa a tendência maior que está intacta. A linha horizontal verde (135,73) representa o ponto mais alto de julho de 2011 que havia atuado como resistência (Zona de Abastecimento) na época, bem como em fevereiro deste ano. O retângulo amarelo marca o preço de fechamento de 19 de dezembro e o preço de abertura de 20 de dezembro como uma lacuna não preenchida. Dica 8211 nem toda lacuna tem que ser preenchida. Se colocarmos Fibs no gráfico acima, teremos algumas coincidências interessantes. Os Fibs estão ligados à baixa de 20 de dezembro e ao ponto mais alto no dia 29 de fevereiro. É interessante observar que o recuo de 6 de março foi exatamente para o 23,60 Fib (linha azulada). Observe também como a média móvel simples de 50 dias não é violada para o lado negativo. Na verdade, alinha-se bem com a grande linha de tendência diagonal. O fato de a Média Móvel Simples não estar quebrada pode ser interpretado como um sinal de força. Fique de olho nele porque essa área do 50 SMA e da linha de tendência pode ser um bom ponto para uma entrada longa. Em conclusão, embora os prêmios nas opções SampP 500 liquidadas em dinheiro estejam muito próximos das opções do E-mini SampP 500, há diferenças sutis entre os dois. As opções do E-mini SampP 500 são do estilo americano, têm horário de negociação mais longo e negociam durante a noite. Tenha isso em mente ao escolher entre os dois. Tem negociação verde. 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